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台灣50(0050)適合當定存股嗎?


很多讀者問過我這個問題:「請問台灣50(0050)適合當定存股嗎?」


答案是:不適合!
好的定存股標的一定要有一個最重要的特點:殖利率高於5%。但是台灣50並沒有符合這個條件,到這裡看台灣50歷年配息狀況(看上圖)

 

 


可以很清楚地看出來這七年來只有2006、2008年的現金殖利率高於5%,其它五年都在3.5%左右,也就是說如果把台灣50當定存股操作的話,每年的投資報酬率大概很難超過5%,如果七年裡面有五年沒法超過5%,那絕對不是好的定存股選擇。(定存股的三個必要條件)

所以如果你買台灣50是為了要取代定存,我強烈建議你不要這樣做,因為那會事倍功半。

不過話說回來,台灣50的價值其實根本不在這裡,台灣50厲害的地方有幾個:

絕對不用擔心會倒閉下市,因為台灣50根本不是一家公司,是一個指數,所以不存在經營不善倒閉或下市的問題;
跟大盤連動性很高,所以可以看著大盤操作,當台股低於6000點,換算過去大概台灣50在42元以下的時候就是相對好的買點,到了台股超過9000點,換算成台灣50大約在63元以上就是該賣出的時候;
在買進後雖然還沒到賣出的點,每年還是有3.5%左右的配息,一手賺價差,一手賺配息也不錯;
每年會篩選,把爛的走下坡的公司剔除,選進好的公司,所以手上有台灣50等於同時投資50家台灣最大、最安穩的公司。
台灣50的強項應該是讓你賺價差,而不是配息,遇到好的機會,例如金融海嘯這種時候,買台灣50就不用擔心選錯股票,指數大漲,台灣50一定會跟著大漲,所以如果你懶得選股,買台灣50也沒什麼特別大的壞處,只是配息的狀況相對差一點。

切記,每次投資前就先想好我這次投資這個商品是為了要賺價差還是為了賺配息,目的確定了才能選到最適合的投資標的,不會做白工!


BTW,有人可能會問說那高股息(0056)這支怎樣?有台灣50的優點卻沒有它的缺點,是不是好的選擇?

理論上來說是沒錯,但是因為高股息還太新,才配股兩次,我自己會多等幾年看是不是夠穩定、夠水準才能決定這支是不是好的投資標的。
資料來源: http://www.madchu.cc/2013/06/500050.html

 

 
 
 


 
 
高殖利率股票(定存股)的必勝操作法則-(定存股的三個必要條件)
 
 
因為最近幾年做價差比較不好賺(原因請看殺死台股的兇手-房地產),所以高殖利率的股票(也就是俗稱的定存股)越來越受到投資人青睞,問題是很多投資人因為錯誤的投資觀念和方法導致連投資高殖利率股票都賠錢,問題到底出在哪裡?我今天會詳細教大家如何正確投資。

你我都知道買股票一定要買好的投資標的,買到好的股票基本上根本不需要非常高段的操作技巧一樣會賺錢,那什麼是好的定存股呢?它們一定有下面三個特徵:

1.非電子股:因為台灣的電子業做品牌的很少,只要不是做品牌的就一定是接單賺錢,接單賺錢最大的問題就是這一季接到大單很賺錢,可能下一季單子被別家公司用更低的價格搶走,如果要搶回來就只能殺價競爭,最後單子不一定搶回來,利潤卻殺到見血。

即使是品牌大廠,也有分好的品牌和爛的品牌,爛的品牌有哪些,我就不點名了,那些毛利率5%以內的都是。

所以好的品牌就是好的定存股嗎?

當然不是,因為電子業的產品週期變化太快,就算今年這家公司的商品很受歡迎,沒人可以確保明年還是很火,並且會一直火下去,台灣品牌最有名的大概就是雙A和hTC,雙A就不提了,有在賣NB的廠商毛利率一定不高,我們看hTC,2011年的宏達電夠火吧,2011年第三季超越蘋果與三星成為美國最大的智慧型手機品牌商。出貨量達到570萬支,市場佔有率接近25%,市佔率傲人,獲利更是牛B,全年每股稅後淨利73.38元,大賺超過7個股本,稅後淨利較2010年成長57%。當年股價最高衝到1300元。

但是到了2012年,內憂外患紛紛出籠,同樣是第三季,隔一年差很多,宏達電2012年Q3獲利較去年同期大幅縮水79%,僅有台幣39億元(1.33億美元),創下2006年以來新低點,第四季更慘,營業利益率縮減到只剩下"1%",結果全年稅後淨利從73.38元掉到只剩18.95元,股價也從1300元跌掉1100元,波段低點191元,跌幅85%。

當一支股票從1300元跌到191元的時候,配息多少、殖利率高低就完全不重要了,因為配再多現金、殖利率再高也不可能補回價差損失。

所以選擇定存股第一要件就是不能選電子股。

2.持續賺錢而且願意配息:買定存股的目的就是領取穩定配息,公司要穩定配息就得持續賺錢,所以投資人要觀察幾個重點:1.至少連續五年以上都能獲利,而且獲利起伏不會變化太大;2.每年都會配發現金股利,而且變化也不會太大,例如今年配10塊,明年配0.2塊就太不穩定了。

3.個別產業中的龍頭股票:在大多數產業中都是第一第二名吃全部,獲利比率大概是第一名賺70%,第二名賺30%,所以如果這家公司排到三四名,甚至更後面的話,除非這塊餅真的太大,大到分不完,不然1、2名以後的根本連渣渣都沒得分,下場不是倒閉就是被併購,買到這些股票的投資人都是悲劇。所以找的定存股標的一定要確認一下這家公司是不是夠大,是不是產業第一第二名,起碼你要有聽過的公司才比較保險。

但並不是找到上述三個特徵的股票就一定能賺錢,找出這些股票只是第一步而已,更重要的是找出好買點才是獲利保證,進場點太高的話,即使配息配很大很穩定,價差就賠死了,配息沒法補回價差損失,買越多賠越多。

怎麼找出好的進場點呢?

要先從殖利率來看,假設你想要這檔股票給你5%以上的投資報酬率,那就找

(現金股利/股價) >= 5%

的股票,舉例一支股票平均每年都配息5元,現在價格是100元,你買進這支股票後在不賣掉、不考慮價差變化的情況下,投資報酬率就是5%,所以要得到5%以上的投報率,只要分子越大或者分母越小就有越好的投報率,換句話說如果配息5元不變,買點低於100元,投保率就會大於5%。

知道怎麼算以後,從你找出的股票裡面輕鬆推算好的進場點是多少,只要低於進場點就可以開始買進,越跌越買,不用設停損(記得要用閒錢買),投資報酬率一定會讓你滿意。

我已經把如何找出好的高殖利率股票(定存股)以及如何判斷好的進場點的方法都教給你,現在就靠你自己去一支支檢查所有上市上櫃股票是不是都滿足這些條件,祝你選到能幫你提早十年退休的好股票。

http://www.madchu.cc/2013/03/blog-post_28.html

 

   


 
 


 
 
定期定額?不,定價定額才是最好的懶人投資法! 


在共同基金廣告和新聞鋪天蓋地宣傳之下,幾乎全台灣的投資人都知道什麼是定期定額,一般來說會選擇定期定額都是上班族沒空去管,就每個月讓它自動扣款,是不是真的能獲利,其實就看當時標的物的高低點決定。

例如台股基金的話,等漲到9000、10000點這種高點的時候,只要是扣很久的投資人應該或多或少帳面上都是獲利的;反過來講當台股大盤跌到6000點以下的時候,即使是扣款扣很久的投資人帳面上也會是虧損的。

結論是其實定期定額就像是強迫儲蓄,每月直接扣薪水去投資,即使定期定額十年八年,還是得在相對高點附近出場,不然等到盤勢一翻空照樣套牢。

這個結論一定很多人會覺得很奇怪,定期定額理論上應該是在高點買比較少,低點買比較多,成本會慢慢降低才對,為什麼我說定期定額幾乎等於儲蓄,而不是投資呢?

因為平均每次多頭都持續比較久,空頭持續時間比較短,以2011年的多頭來說,大盤連續11個月都在8000點以上打混,這11個月每次扣款都扣在8000點以上;上次2007年的多頭大盤更是連續14個月都在8000點以上,定期定額在8000點以上扣了一年多,等到多頭結束,修正到6000點就至少套牢25%,跌到4000點就腰斬了。

所以我覺得定期定額不是很好的投資方法。

取而代之的是定價定額,講得更詳細一點是"選擇一檔股票,在一定的價格之下固定金額買進,越跌越買"。

例如台灣50(0050),在42塊以下就可以閉著眼睛往下買,每月月初看一下是不是還在42以下,是的話就買進,高於42就停手。42塊對應過來大概是大盤6000點左右的位置,這時買進絕對不會倒閉下市的台灣50,6000點以上隨便賣隨便賺,而且因為買點都在6000點以下,所以不會和定期定額一樣在8000點以上套牢一堆,怎麼算都比較聰明,也賺比較多。

這個操作法不適合比較積極的投資人,因為可能一年只有幾次出手買進的機會,可能有超過半年都不會進場買進,也不用看盤,但是既然標題就講過是懶人投資法,越少需要進場、看盤的方法就越適合忙碌的上班族吧!
 
資料來源: http://www.madchu.cc/2011/03/blog-post_29.html
 
 

   


我的私藏七支定存股票以及如何操作

因為很多朋友寫信或當面問我,有哪些股票適合當定存股,哪些是穩定的好的股票?我乾脆一次把私藏的七支定存股都跟大家講,每支都設定好適合進場的價位,跌到這個價位就可以慢慢開始往下買進。

為什麼是七支,而不是一支?

因為如果只有一支的話風險比較高,而且好的進場點比較難等,有七支可以任意買比較分散風險也比較容易等到買點。

幾點聲明:
1.這不是報明牌,也沒保證一定漲,這是我精挑細選出來的七支定存股,是我自己有買的股票,只要照我的方法買進,年化報酬率至少都有6%~8%以上
2.要買這種股票請務必用閒錢進場,不要短進短出,不保證買進後馬上漲
3.請用現股買進,不需要設停損,我寫的價位以下即可買進,跌越多買越多
4.買點還沒到怎麼辦?等待,不要急著進場,進場點太高就很難賺到錢了。

1.1101台泥
這支股票過去幾年平均配息在1.8元左右,所以我判斷在28.5開始就可以開始買進,漲到60以後再賣出,沒到60以前都續抱。

我怎麼知道什麼時候到28.5以下?
 
http://www.madchu.cc/2013/02/blog-post_18.html
 
 

 


 
專家不會告訴你之高殖利率股票的致命陷阱 


在股市大漲一陣子之後就會開始流行一個選股趨勢,因為絕大部份股票都已經漲很多,所以追高很危險,但是又覺得不買股票很痛苦,所以就反向去買比較安全的、殖利率高的股票,想說這樣比較保險,即使後來股市真的崩盤這些股票也不會跌太多,還可以賺到配息,簡直是一種完美的操作。特別是一些中老年的投資朋友拿退休金梭哈去買。

另一種情況是股市下跌一陣子以後,因為絕大多數的股票都已經跌過了,可是一些被大家歸類在類定存的股票還沒有什麼跌,如果又剛好到了除權息旺季,這時就會開始流行一種選股趨勢,讓投資人買進殖利率高的股票,因為一來不太會跌,二來就算跌了,也會配很多股息,進可攻退可守,非常完美。特別是一些中老年的投資朋友拿退休金梭哈去買。

不要這樣幹!

這個選股方法有個致命的盲點,它預設殖利率高的股票在遇到空頭時不會跌。

問題是如果遇到大空頭時,不管是什麼股票通通都大跌的情況,這些股票其實只是相對跌比較少,即使它殖利率再高也不會讓投資人賺錢,配息配再多也補不到股價下跌虧損的一半,那殖利率高低有任何意義嗎?還不如現在先不要進場,等股票跌下來再買比較好。

除此之外,高檔區買這種的股票其實還有一個很可怕的地方,就是當股票下跌的時候,大部份投資人都會用:"反正股票有配息,套牢還是有配息可以領,就當定存一樣,本金就不要看了",用這種想法來說服自己不要小賠就趕緊出場,結果最後股價腰斬,配息配再多也補不回來。

我在"台股上了九千點,你該如何應變?"這篇有講過,如果你是沒有停損習慣,或是不能接受賠小錢賺大錢這種觀念的投資人,請不要在9000點附近進場買股,不管你是買績優股還是主力認養小鬼股,或是殖利率高的定存股,通通不適合在相對高點附近進場,如果你現在要進場,一定要在進場前就準備好這次可能會虧損的打算。

我知道巴菲特也沒在停損的,不過人家沒在美股漲很多的時候進場大買吧,如果你要學巴老的操作,請全盤學,不要只學一半,那比啥都不會還危險。

如果你父母或家中長輩陷入這種迷思,請務必勸阻他,你等於救他一命。
 
 
資料來源: http://www.madchu.cc/2011/02/blog-post_16.html

   

 

 

有錢人都知道的秘密:如何靠複利賺大錢
Posted on 2013/03/20 by 楚狂人

最近又聽到一些人在鼓吹投資人買基金,因為投資基金可以享受複利的威力,因為投資越久越賺,因為愛因斯坦說過複利的威力比原子彈還大,因為……。

忍不住把之前寫的<共同基金與複利無關>翻出來告訴大家:別再相信"基金=複利"這種鬼話了!

學生:「那是不是所有投資都跟複利無關了?複利就只是以前數學課本才有的學術名詞?」

當然不是,你不妨試試用信用卡借現金出來,當你欠卡費的時候,你就會對複利的威力有深刻體認。XD

學生:「呃~~~除了卡債或高利貸以外,有沒有投資,我是說收入能等比增加的方法?」

當然有,找幾支每年穩定配息的股票,每次領到配下來的錢就先別動,等到又出現好的進場點時候再把之前配的加碼,重複這個動作就是複利。

學生:「可以舉個例子嗎?」

一支股票平均每年配10元左右,現在每股100元,你買了一張,今年配10塊下來,先擱在證券戶頭別去動它,也就是10000元台幣在戶頭,而且手上還是有一張不變。

=>原有100元股票一張->配息10元->現在持有一張90元的股票+10000元台幣。

這時等到好的進場點出現,假設還是100塊好了,你進場買零股(為了方便說明,這裡忽略手續費),可以買到100股,這時你手上就有1100股。

=>用10000元買了0.1張股票+原本持股一張->總共有1.1張股票,也就是1100股。

等到下次再配息,如果又是配10塊的話,你就可以拿到11000元,而且手上還是有1.1張不變。

=>原有1100股->配息10元->持有1100股+11000元台幣。

如果股票又漲到100元,用11000元台幣買股票,可以買到110股,加上原本的1100股,總共又1210股。

=>拿11000元買回110股->原本的1100股+110股=1210股。

多出來的10股就是複利錢滾錢的結果,如果沒有把一開始配息的錢拿去加碼,配息兩次就只有1200股,而不是1210股。

一次才多10股有什麼用?

你要想這只是兩年而已,如果是20年呢?那就是翻倍再翻倍上去了,所以複利的威力真的很大,但是你得找對方法。

整理一下,投資要能享有複利,必須存在兩個條件:
1.持有的量要越來越多,配股還是配息都可以,不過因為不希望稀釋獲利,越配越少,所以最好還是選擇配息為主的標的,等到好的進場點出現就把之前配息得來的錢再"加碼買進",增加持有量。

加碼買進有多重要?如果是年化報酬率5%的標的,每次都把配息的錢再加碼,二十年後的本利和是37倍多,而不加碼的本利和是21倍,兩者結果天差地遠。一句話:沒有加碼買進就沒有複利。(注意,務必要等到好的進場點才能進場,沒出現好買點以前寧可放在戶頭裡不動,絕對不能追高)

2.購買標的要能夠每年穩定獲利,不能像大多數電子股一樣這一季接到大單賺很海,下一季沒接到單子就得裁員,最好是不太受到景氣影響的內需股票,就好像巴菲特買吉列刮鬍刀時說過:「全世界每天有超過十二億人使用吉列刮鬍刀。 每天晚上睡覺前,只要想到全世界有二十五億男性人口每天早上都要刮鬍子,我能安心睡好覺。」

只要找到這種好的投資標的,每年重複做對的事情,複利就會變成幫助你致富的好朋友!

資料來源: http://madchu.com/?p=1614

 

   

 

定存股今年配息不如預期怎麼辦?
Posted on 2013/06/11 by 楚狂人

前兩個禮拜有讀者問我,手上的定存股今年配息不如以往怎麼辦?是應該就把它幹掉還是應該留校察看再觀察?


我的建議是再觀察一年!

觀察一年的原因是定存股的價值就在於每年有一次穩定配息,所以不可能只多看一個月兩個月就判斷出來這檔股票還能不能繼續幫你創造現金流。

為什麼不是看到今年配息不如以往就把它幹掉?以機會成本的角度來看,會不會因為多留了爛股票一年,而沒有抱到好股票,一來一往虧很大?

老實說沒這麼誇張,你買的是定存股,不是明牌股,好的定存股跟走下坡的定存股一年最多差5%到頂了,不可能差太多。

不過這不是我說建議多觀察一年的主要原因,之所以說要多觀察一年是因為就算這檔股票是百年好公司,是穩定到極限的公司,還是可能受到國內外景氣影響,可能受到母公司、子公司影響,可能受到董監事異動影響,可能受到大股東想要出脫股票的影響。


例如2008年金融海嘯,當年全球景氣都受影響,台股跌到4000點,即使不是金融業也會因為整體景氣走空而生意變差,所以2008年很多非常厲害的公司也是比以前要少賺很多,由盈轉虧的也不少,但是幾乎每家好公司到了2009年以後又浴火重生,有些公司甚至賺的比2008年以前還多,對配息狀況影響就是2009年的配息比2008年少很多,但是2010年又恢復原狀。(配息是分配前一年的盈餘)


能讓你放心買下的定存概念股,一定是連續多年表現很好,配息穩定,產業也穩定,所以當某一年不如預期的時候,不妨相信公司會找到解決的方法,你持有幾十萬、幾百萬股票,公司高層持有幾個億到幾十個億的股票,你覺得他們會不會比你更緊張?


但是給他們機會還是得有個期限,這個期限就是一年,如果遇到連兩年配息狀況都不好怎麼辦?


那就不要留戀了,當機立斷換股,因為如果這檔股票連兩年表現不好,而別家公司卻沒有這種狀況,代表可能這家公司出現很嚴重的問題,不知道什麼時候才能恢復,你不是公司大股東,不需要跟公司共存亡,早點跳到另外一艘更安全的船比較好,所以手中不能只有一支定存股,同時持有三到五支最好。


資料來源: http://madchu.com/?p=1555#more-1555

 

  

 

現在可以買統一超(2912)當定存股嗎?
Posted on 2013/06/14 by 楚狂人


台灣最厲害、最方便、最讓人難以捨棄的就是無所不在的便利商店,而超商中的龍頭就是7-ELEVEN,也就是統一超(2912),這檔股票幾乎是完美的定存股。


理由1:
完全的內需+民生用品股票,不用擔心台幣升值貶值、沒有匯損問題、幾乎不受景氣影響,台灣至少有幾百萬人是每天無論景氣好壞都要進出7-11好幾次的忠實客戶;

理由2:
從70元可以集一點、早餐加飲料只要39元、超商量販、CITY CAFE第二杯半價、宅急便,超商業者不斷創造新的商業模式(超級有創意),有效提升來客率和來客消費單價。研究數據顯示光是推出70元集點這招一年就可以幫統一超增加10億營業額;

理由3:
從統一超(2912)的獲利統計圖表可以很清楚地看出來,這幾年來它們的營收、獲利、毛利都穩定成長。

所以在出現另一家可以完全改變人們依賴便利商店習慣的公司以前,可以放心地買這檔股票傳家。

但是唯一的問題是不只你我知道這家公司好,外資、主力法人也知道這家公司好,所以不只你我想買,大家都想買,這就造成這家公司的股價居高不下,本益比高達26倍的股票顯然是偏貴。


從現金殖利率表也可以看得出來現在股價太貴,導致雖然已經連三年配到快5元,殖利率才可憐的3%有找。


所以結論是這檔股票很好,除了股價太貴以外都很完美,咱們唯一要做的就是等股價大跌的時候買進,跌到什麼價位適合買進?

跌到100元以下就可以用力買,90以下就梭哈吧!我知道還有很大一段距離,但是現在大盤也還有8000點不是嗎?慢慢等總會等到的。


BTW,我最近越來越喜歡全家(5903),以前的全家只專心做一件事叫做"山寨"7-ELEVEN,現在卻慢慢推出一些獨創的好物,例如說我幾乎天天都會吃它們家的夯番薯,真的好吃又健康,還有霜淇淋比蛋卷冰淇淋好吃很多,集點小物也越來越有質感,明顯感覺到有進步。

資料來源:http://madchu.com/?p=1554#more-1554

 

   

 

高殖利率股票(定存股)的必虧操作法則
Posted on 2013/06/19 by 楚狂人


自從我寫了私藏七支定存股票以及如何操作這篇文章以後,三不五時就有讀者寫信問我:「楚大,你的定存股可進場價位和現在有段距離,我可不可以先進場一半,另一半等進場點到了再買齊?不然把錢放銀行等進場點感覺很浪費時間。」

請不要這樣幹!

我的操作方式是碰到建議進場點才進場一半,然後每跌2%就加碼一成,跌到建議進場點之下10%左右買完。舉例:你預計分配100萬買某定存股票,它現在的價格是60元,適合的進場點是50元,跌到50元的時候拿一半資金50萬買進,跌到49元加碼10萬,48元再加碼10萬,每跌一元(2%)就買10萬,買到沒錢為止。所以最後的平均成本是



(50*50+49*10+48*10+47*10+46*10+45*10)/100 = 48.5元

如果60元先買一半,另一半等到50元再買的話,最後平均成本會是55元。

55元和48.5元雖然看起來只差了6.5元,但是算成百分比就差很多,6.5/48.5 = 13.4%,也就是說如果你不想等到好的進場點再進場,急著先買的下場就是投資報酬率差了13.4%,要知道我們現在是要投資定存股,目標也不過是一年5%的投報率,13.4/5 = 2.68,換句話說等於有2.68年是白做工,你不覺得很不划算嗎?


用我定存股實際例子來看,我有免費分享一支台泥(1101)的操作方法給大家,我說這支要等到28.5以下再進場比較好,昨天(2013/6/18)收盤是37.55,如果現在進場一半,等到28.5再進場另外一半會怎樣?

37.55/2 + 28.5/2 = 33.03

用我剛剛教大家的操作方法買的話,平均成本會是27.65元,兩者差了5.38元,5.38/27.65 = 19.45%,差了快兩成,換句話說如果一年是5%的投報率要多花四年才能賺回來。

你覺得是不是應該不要急著進場比較好?

當然,如果你覺得還要分批進場太麻煩,碰到建議進場價位就全部買進也可以,如果是這樣操作的話,進場點位是28.5元,和33.03元差了4.53元,大約15.9%,每年賺5%也要賺3.18年才行。

除此之外,如果一開始的進場點太高,例如在大盤8000多點的時候就買,大盤跌到6000點,甚至以下的時候很可能會被套牢,結果價差虧的遠大於配息,因為投資定存股導致破產真的非常諷刺。

所以既然你不是要做價差,是要領配息,是要懶人投資,就請務必耐心等待好買點再進場,別用賺價差的操作方法和心態做定存股。如果等待對你來說太痛苦,就別勉強自己,不妨乾脆專心賺價差,忘了定存股這檔子事,也許能賺更多也說不定。

投資方法沒有100%正確或錯誤,只有適不適合你而已。

如果這支一直等不到建議進場點位怎麼辦?所以我才找了七支定存股啊,七支裡面總會有幾支出現好機會的。


資料來源: http://madchu.com/?p=1550#more-1550

 

  

 

 

投資定存股前必看的7個操作祕訣
Posted on 2013/06/25 by 楚狂人



經過連續幾天大跌,我的一檔私藏定存股終於快碰到適合進場的價位了,趁這時候我想趕快跟大家講更清楚要怎麼操作定存股票,有哪些應該注意,而大多數投資人卻沒注意的事情,這會大大影響你的投資績效。

操作祕訣整理:

1.再提醒自己一次,這是定存概念股,不是賺價差的股票,買了之後在股票基本面沒有變差以前不需要賣出;

2.我已經幫大家做好功課,把適合進場、出場的點位都整理出來,所以當遇到空頭來襲的時候,股票跌到適合進場的好價位,不要被恐懼打敗,不要想說明天會不會續跌,先買部分基本單再說,再跌再加碼;反過來講,當多頭漲了好一陣子,股票已經漲很多碰到出場點時,請不要被貪婪打敗,不要想說今天會不會賣在低點,先出掉一半,再漲再賣,賣光為止;

3.你不是在賭博,請不要梭哈,之所以找了七支定存股票,就是要讓大家可以分配資金以分散單押一支的風險,所以一支最多放1/4資金,不要因為剛好只有這支有到進場點就全買這支,你要想到如果再跌幾天,別支也跌到進場點的時候怎麼辦;

4.碰到買點後你可以選擇今天尾盤進場,或是明天一早進場,沒有什麼差別,不用把自己逼到牆角,一定要在盤中盯著看,努力想買到最低點,把時間拉長來看,你會發現這都是沒有意義的事情,晚一天早兩天根本不會影響長期績效;

5.如果只有盤中跌破建議進場價,尾盤又拉高在進場價之上的話請忽視,收盤跌破才算,想要尾盤進場的朋友,可以在下午1:20左右確定低於建議進場價的時候買進;

6.出現適合的進場點之後,請先買預計放在這檔股票資金的一半,每跌2%再加碼一成,買完為止,詳細加減碼的技巧請看高殖利率股票(定存股)的必虧操作法則;

7.買好以後不要每天看,一個月關心一次就夠了,因為只要常常看就會忍不住開始想東想西,漲了想說要不要先落袋為安,不然回跌怎麼辦,跌了又想帳面上已經賠多少,不如拿來買新手機之類的想法會一直冒出來。最好是就真的把這次投資當成定存,試想如果你是存定存會每天看存款變化嗎?

投資定存股是很容易、很機械化的事情,只要方法和態度正確,獲利也是可預期的,所以請務必要確定你記住這7條操作祕訣,才能確保投資獲利。


資料來源: http://madchu.com/?p=3038#more-3038

 

   

 

臺灣高股息(0056):比臺灣50好10倍的定存股票
Posted on 2013/06/28 by 楚狂人


前幾天在臺灣50(0050)適合當定存股嗎?這篇有跟大家提到臺灣高股息(0056)這檔股票,我後來仔細做了功課,發現這檔股票其實是比臺灣50更棒的選擇,不管是要當定存股,還是要賺價差都很適合,而且效果比臺灣50要好很多,所以如果你有打算分配資金投資ETF的話,我建議以臺灣高股息取代臺灣50。

為什麼?

臺灣50是由市場上市值最大的50家公司組成,而以臺灣來說絕大部份的大公司都是電子股,我在高殖利率股票(定存股)的必勝操作法則講過第一條法則就是不要買電子股,因為絕大多數的電子股都很不穩定,例如四大慘業中LCD就連續幾年都虧損上千億,即使臺灣50是好公司大集合,裡面還是有些虧損成習慣的公司在裡面,一想到我投資的50家公司裡面有不只一家是虧損千億俱樂部成員就像是明明看到鍋子裡有蟑螂腳還得繼續把整鍋稀飯吃光的感覺。


而臺灣高股息是由臺灣50和臺灣中型100(0051)這150支股票中,挑選三十支(預測)今年配息會不錯的股票組成,而且持股比率不是照市值排名,是照預期現金殖利率的多寡排名。

如何預測?一定是看過去配息狀況決定,這個機制剛好可以把那些每年虧損的公司剔除掉,把一些比較穩定的龍頭產業包進來,例如電信類股,我甚至看到有我的私藏定存股在裡面。


確定買的是好東西以後,再來看配息狀況,過去五年配息三次,總共配了5.5元,平均每年配1.1元。


所以如果這種情況維持下去的話,只要在22元以下買進就可以預期會有5%的現金殖利率,買在20元,現金殖利率就是5.5%。


大部份時間都在21~25之間震盪,用平均配息去算,大約是4.4%~5.23%的現金殖利率,平均4.85%,而這幾年的台股大概是7000點~9000點,所以即使在台股6000點以上買進的殖利率也還算不錯。

操作方法:
每個月拿固定金額出來投資,投資前先看現在價位,如果高於25元就不買,22元~25元買一半,低於22元除了買每個月固定金額以外,再加碼之前22元~25元少買的一半。

例如每個月能拿兩萬來買股,發薪水隔天就看一下現在0056的股價,超過25元就先存著不動,在23元就拿一萬來買,另外一萬存起來,過幾個月發現股價跌到21,就把當月的兩萬全部買進以外,再加上這幾個月存起來的一起買滿。

這樣投資久了就一定可以確保每年的殖利率有5%以上,也就是定存股的第一條件。

要不要像操作臺灣50一樣高出低進呢?

這就看你了,如果你是想要同時賺價差又賺股利的,當然在超過25元的時候可以先賣掉,等跌回25以下再繼續照上面操作方法買,但是要小心如果連兩年都是多頭年在25元以上配息就比較尷尬,如果是比較懶得搞東搞西,想要全部機械化操作就不用賣掉,每年乖乖領配息也很好。

資料來源: http://madchu.com/?p=3223#more-3223

 

   

 

99%積極型投資人會陷入的迷思
Posted on 2013/07/01 by 楚狂人


最近寫了幾篇討論定存股票的文章,從臺灣50(0050)、臺灣高股息(0056)到中鋼(2002)、統一超(2912),分別都有跟大家講這些股票適合的操作方式,有超過十位讀者反應說:「WOW!這陣子發的文章對我幫助很大,我終於知道原來做股票不是只有買進賣出賺價差這種操作方式,原來做股票也可以很輕鬆很科學。」、「懶人也可以輕鬆從股票市場賺到錢,真是太棒了!」

可是也有另外一些讀者反應:「我是比較積極型的投資人,平常都是短線進出,應該不需要操作定存股吧!」,或是「定存股操作真的滿無趣的,我還是做短線價差好了。」

我的建議是:只要你操作資金在100萬以上,即使你是積極型投資人,我也強烈建議分配部份資金放到定存股。

 

理由有三個:

1.定存股很容易操作,老實說根本不應該叫操作,流程是:等到出現適合的買點->勇敢買進->一個月看一次有沒有漲到該要賣出的價位->等配息。

一年觀察一次這檔股票配息有沒有大幅減少,除此之外一個月花一分鐘就夠了,完全不會影響到你做任何事,包括操作短線賺價差。

2.定存股有累積性,一開始資金不多沒什麼感覺,但是如果每年持續丟錢進去,以最保守的5%複利去滾雪球,大概十年就可以每個月幫自己加薪一萬,二十年就可以準備退休。

舉個例子:
一開始放50萬,買了一檔現金殖利率5%的定存股。

一年後可以拿到配息5%=2.5萬,把這個2.5萬再加上每個月存下一萬一起加碼買進,所以隔年總共會持有50萬+2.5萬+12萬=64.5萬的定存股票。

第二年一樣配息5%=3.23萬,再加上每個月一萬共12萬,一起加碼買進,總共會持有64.5萬+12萬+3.23萬=79.73萬的股票。

第三年以此類推財富累積到95.72萬,第四年到112.51萬,第五年到130.14萬,第六年累積到148.65萬,第七年累積到168.08萬,第八年累積到188.48萬,第九年累積到209.9萬。

也就是說雪球只要5%就可以在十年內滾到209.9萬,別看209萬不算多,根據人力銀行調查有56%的受訪上班族存款不到五萬元,其中更有26%是零存款。很多人沒辦法一下子拿出209萬,但是每個月存一萬塊的門檻卻不高,只要每個月存一萬,不到10年就可以累積到209萬。

你可能會說,那是因為一開始丟了50萬買基本單,如果沒有一開始的50萬怎麼辦?拿買新車或是裝潢房子的錢來買股票就有了。 XD

而且這只是用最基本的加碼狀況去算,如果工作了五年升職加薪,每個月可以存下2萬塊加碼買股,那十年後的成果就不是209萬,而是276萬。276萬配息5%就已經高達13.8萬,換句話說只要這個錢不去動它,等於每年年薪增加13.8萬。

3.短線操作受到景氣和國內外經濟情勢影響很大,如果遇到大多頭,射飛鏢選股都五成一倍,遇到大空頭或是沒有行情,即使選股技巧很好還是很難選出可以安心抱波段的股票,話說回來,100個投資人(投機客)裡面可以稱得上選股技巧很好的絕對不超過10個,所以只要行情不好,做價差時常是賺少賠多。

但是定存股就比較不受影響,好的時候6%~8%,差的時候也有3%~4%,平均5%並不難,在行情好的時候比不上賺價差,行情差的時候就是金雞母了!

重點只有一個:你可以同時賺價差,同時賺配息,這兩件事並不互斥,法律沒有規定賺價差的投機客不能賺配息。

既然花不了你多少時間,又可以有穩定而且持續增加的獲利,幹嘛不從今天開始做?

相信我,二十年後你會慶幸今天下了這個決定!

老實告訴你,我自己也有分配資金投資定存股,而且隨著年紀增長,這個比例也跟著增加,現在已經變成每年結算價差賺的錢,拿其中一半加碼定存股,我預計到40歲就不再花時間在短線賺價差這件事情,因為我再也不需要了!


資料來源http://madchu.com/?p=3872#more-3872

 

  

 

 

把中華電(2412)當定存股?你不能不知道的兩個隱憂
Posted on 2013/07/02 by 楚狂人



中華電(2412)一直以來都是很多投資人的定存股首選,這家公司最厲害的地方有三個:

1.在電信產業中處於領導,甚至半壟斷地位,而且持續在進步,最近到中華電信辦事情的時候已經完全感覺不出來曾經是國營企業,辦事情的效率和服務態度都非常好,我每次去都感覺很好。電信業的第二第三名和這位老大有段不小的差距,幾年內應該很難被超越;

2.以內需為主,不太會受到景氣影響,即使景氣不好我們還是得打電話、上網,只要我們沒法完全戒除這兩個習慣,中華電信就吃定我們,不像電子業可能這一季搶到大單賺錢,下一季就被價格更低的廠商搶單,而且就算這次搶到,毛利低到令人髮指的程度,實在不能安心把退休金投資在電子股上面;


3.願意配現金的公司,有賺錢是一回事,更重要的是要願意配息才能當定存股,如果賺錢以後拿去花掉,蓋新辦公室、亂招人、董監事酬勞分掉那就跟沒賺錢一樣,還好這位老大願意有福同享,所以投資人一致認定值得追隨它。看現金股利發放率


可以看得出這真的是一家超級無敵大方的公司,每年把賺的8、90%以上都配給股東,今年甚至現金股利發放率超過100%,也就是說即使沒賺這麼多錢,還是要配息配很大,為了達到這個目的甚至不惜用資本公積增發股息。

看一下中華電的配息狀況:


我們可以清楚地看出來沒有哪一年的現金殖利率是漏氣的,每一年都穩穩地站在5%以上,甚至是接近6%的水準,而且因為股價沒什麼動,所以即使大盤漲到8000點,現金殖利率還是沒有因為股價大漲而掉下來,這個特點就贏過絕大多數的定存股了!

也就是說投資中華電的最大好處,除了一開始講到的三個強項以外,就是可以隨時進場,不需要等大盤下跌才會出現好買點,這簡直是開外掛作弊似的。

雖然什麼時候進場都可以,但是如果要找更好的進場點還是要稍微規劃一下。

把減資後這三年的現金股利平均一下得到約5.44元,所以預期現金殖利率要有5%以上的話,適合買點是108元以下,預期現金殖利率要有6%以上,適合買點為90.6元以下,這個可以自己算,把5.44除以你想要的現金殖利率就是適合買點,例如想要7%以上,算式為:

5.44/0.07=77.71元

換句話說用昨天收盤價98元計算,現金殖利率是5.5%左右。

這是把中華電當定存股的優點,所以以這個角度思考,中華電是一檔非常厲害又特別的定存股。

但是中華電有兩個隱憂:
1.毛利越來越低。

下圖可以清楚看出從2008年到2013年的毛利(紅色線)衰退很多,從2008年第一季的44.7%到今年第一季只剩下33.85%。看財報圖表

 

為什麼會這樣?

因為中華電信年年被靠北網路太貴,看香港、韓國都可以速度很快又便宜,怎麼台灣的網路這麼落後,所以政府只好年年都要求中華電信降價平息民怨,所以東西越賣越便宜,問題是成本完全沒有減少,還是得要到處佈線,把老舊線路換新,所以毛利自然會越來越低。

我們必須持續觀察毛利是不是繼續衰退,什麼時候才能止跌回穩,只要能不再每年下跌,這檔股票的投資價值立馬大幅增加。

第二大的隱憂:配息越來越少,從前年的5.52元,到去年的5.46元,再到今年的5.35元,雖然每年減少的幅度不大,但是起碼確定是越來越少的,這點也要持續觀察明、後年的狀況。

所以投資中華電是不錯的定存股標的,但不是買了就不管,要每年持續觀察才能得到最好的投資成果。


注:拿資本公積配息很搞笑,這意思是拿公司原本的錢,也就是股東的錢配息給股東,舉個例子解釋:假設你銀行帳戶有100元,銀行年利率2%,戶頭每年可以賺取2元的利息,如果你每年提出2元利息,帳戶餘額就永遠是100元。但是如果有一年利率突然降到只剩1%,你還是要提出2元的金額,因為今年利息只有1元,所以帳戶餘額就會減少1元,只剩下99元。

所以說這是不值得鼓勵的事情,等於是拿你左口袋的錢放到你右邊口袋一樣。

資料來源: http://madchu.com/?p=3880#more-3880

 

  

 

中華電(2412)對上台灣大(3045),誰才是定存股首選?
Posted on 2013/07/03 by 楚狂人


昨天寫了把中華電(2412)當定存股的優缺點,今天打鐵趁熱來檢視一下台灣大(3045)跟中華電比較一下哪支好。你說當然是中華電比較好,人家是老大,買股就要買最強的不是嗎?

這句話雖然沒錯,但是別忘了中華電頭上有個NCC在管,三不五時就唧唧歪歪地要它降價,台灣大卻是96%以上的民營公司(注),沒這麼大壓力,所以在沒有比試之前都很難講。

第一場比配息狀況:
中華電信這幾年的平均現金殖利率昨天才算過是大約5.44元,現金殖利率每年都在5%以上接近6%,我就不再囉嗦,請自己追上進度;而台灣大哥大這三年的配息分別是4.16元、5.16元、5.5元,現金殖利率分別是5.08%、5.16%、4.78%,所以平均一下大約是4.94元,以今天(2013/7/3)收盤價114.5元計算現金殖利率約為4.3%。

這場比試中華電險勝,不過贏不多,兩者配息的狀況都很不錯也很穩定。

第二場比獲利能力:
昨天講過中華電最大的隱憂就是毛利率(下圖紅線)不斷下滑,從2008年的44.7%,到2013年只剩下33.85%,營業利益率(下圖綠線)也是下滑很嚴重,從32.23%衰退到19.87%,這代表賺錢越來越辛苦,不再是easy money躺著賺,以後會不會搞到跟電子代工一樣當毛三到四?理論上來說應該是不至於啦,不過現在還沒看到止跌訊號,所以也沒法斷定毛利率和營利率的底部在哪兒。中華電的獲利能力圖表


台灣大呢?毛利率從2008年的55.78%摔到2013年的36.46%,衰退幅度比中華電還大,營業利益率從32.7%跌到18.78%,本來高於中華電,五年後變成低於中華電,一樣沒有出現底部訊號,而且衰退速度超過中華電。台灣大的獲利能力圖表


因為老大、老二都是衰退,所以這場比試變成在比誰衰退得比較少,比較沒這麼爛,中華電再次獲勝。

第三場比口碑:
以我自己到兩家辦事情的經驗,到中華電信的經驗很好,這我上篇已經講過了,訊號也都比較穩定,即使出了大城市,訊號格數硬是比台灣大多一到兩格;我自己到台灣大門市卻有不好的客戶體驗,之前要去辦新iPhone,結果明明就看到櫃檯後面有貨,硬是跟我講說這是保留給新客戶的,老客戶請登記回去等通知,除非我當場辦新門號,不然有貨也不給我(當然櫃檯小姐講起來沒這麼機車,但是意思就是這樣)。

第三場中華電完勝!

我知道你覺得第三場比試比口碑這種見仁見智的東西很怪,如果不是這兩家公司我就會比負債和現金流量之類的財務安全的分數,但是這兩家都是穩定現金收入+超級大到不能倒的公司,在財務安全上面根本就沒啥好挑剔的,要是這兩家的財務安全都有問題,大概全台灣沒哪家上市櫃股票可以放心投資了。所以就比一個我自己親身經驗,而且老實說我覺得口碑是滿重要的一個點。

請自己看中華電信的財務安全相關圖表、台灣大的財務安全相關圖表

結論是兩家都是好公司,賺了錢都很願意分給股東,發放率都在90%以上,而且台灣大甚至做到聖人的地步,已經好幾年都是子公司台信聯合、台聯網投資及台固新創拋棄其領取台灣大哥股票現金股利的權利,讓台灣大其它股東可以領多點,但是兩者也都面臨獲利能力衰退的窘境,而且目前看起來還沒找到止血的方法,所以如果要長期投資當退休金避風港還是要每年持續觀察。

資料來源: http://madchu.com/?p=3886#more-3886

  

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  • 訪客
  • 大家好小弟我是存股概念股票長期投資
    許多經濟學家看好今年景氣是個復甦年
    想請問這幾檔原物料股比較適合在農曆新年後進場做為存股標的
    請給個指導謝謝
    股票名稱股票代號股價
    南亞130366.1
    台聚130421.2
    台化132679.4
    台橡210343.05

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