起於2015.05.23 更新於2016.07.28
除權息算法/可扣抵稅額/綜所稅.健保補充保費/巴菲特語錄/更新於
2016.06.15.7159 0705.7180 0728.7580
2016(105)年股東會贈品代換處及贈品內容 有興趣點此進--->
除權息算法/配股率/可扣抵稅額/健保補充保費
股東開會大部份會密集在6月左右進行, 再來就要進入配股配息的階段了
該不該配息,該抱還是不該抱股配息, 就是一個大問題.....
一. 除權息算法: 什麼是除權息?除完權息後的股價如何計算
二. 扣抵稅額: 什麼是扣抵稅額
三. 綜所稅.健保補充保費: 與配股配息有何關係
四. 股神巴菲特語錄: 先來思考股神想些什麼
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
。
一. 除權息算法: 什麼是除權息?除完權息後的股價如何計算
Ｑ１：什麼是除權、除息？
買進股票，除了有機會賺取差價，若長期持有，也可參與公司經營產生盈餘分紅。
盈餘分紅分為 (現金股利) 與 (股票股利) 兩種。
除息(現金股利): 當把現金股利配給股東時，股價會將配給股東的股息價格扣掉。
除權(股票股利): 當把股票股利配給股東時，股價會將配發的股票股利價值扣掉。
Ex: 「現金股利2元」、「股票股利2.5元」。
「現金股利2元」代表每一股配發2元現金，等於一張股票配2,000元現金股利；
「股票股利2.5元」代表每張面額十元的股票配發2.5的股票，等於一張股票配250股。
Ｑ２：除權、除息的參考價怎麼算？
除權除息當日，扣掉配發的現金或股票股利價值後的價格，就叫作除權、除息參考價。
除權是用「除法」：股價除以（一加配股率）
除息是用「減法」：股價減股息。
「股價」是指除權、除息日前一天收盤價，經過計算，便成為除權、除息日的開盤價。
為什麼要有參考價？
為使除息前（含現金股利）與除息後（不含現金股利）所買到的公司價值一致，
也就是不論有無參與除息，買進該公司股票的內含權益應該是相同的。所以，公司
在除息日當天，會將股票價格依配發的現金股利，做同等金額的下降，這就是除息
參考價。而除權參考價就是依配發的股票股利做同比率的下降。
除權、除息參考價計算公式：
ａ、只配股。
例：甲股票7/5日只配股不配息: 除權(股票股利2.5元，八月四日收盤價100)。
8/5開盤參考價=100÷[1＋(2.5÷10)]=80（元）
【除權參考價=除權前一天收盤價÷（一＋配股率）)】
ｂ、只配息。
例：乙股票8/5只配息不配股，配發現金2元，7日收盤價是50元。
8/5開盤參考價 50-2=48（元）
【除息參考價=除息前一天收盤價=配息金額。】
ｃ、配股又配息
例如：A公司8/10日除權、除息，配發現金股息2元，股票股利2.5元。8/10收盤價100。
九月二日開盤參考價=(100-2)÷[1＋(2.5÷10)]=78.4（元）
【除權、除息參考價=﹝除權除息前一日收盤價-現金股利﹞÷﹝1＋（股票股利÷10）】
實際上，除權、除息當天的參考價，有時不只受到權值或息值的影響，還包括現金
增資、員工配股等因素。參考價就難以計算，(所以只能算出大約喔)
若不想自己算, 就直接進證交所的網站試算囉!
除權息參考價格試算 (點圖進去看你算得對不對喔)
最新除權息日期排序,(上市與上櫃不同地方查喔)
上市股票可點下圖選 ->依除權息日期排序- >確定, 就可按除權息先後日期
上櫃股票, 除權息日資料查詢--> 選顯示100筆直接全部顯現
三. 扣抵稅額: 什麼是扣抵稅額
Ｑ：可扣抵稅率是什麼？
為了讓稅賦制度公平，實施「兩稅合一」後，上市櫃公司將已繳納過營利事業所得稅
後的盈餘分配給股東時，必須分配可扣抵稅額給股東，用來扣抵個人綜合所得稅；
而預估股東稅額可扣抵的比率，就是可扣抵稅率。
基於產業不同，各家的可扣抵稅率與稅額也不同，可扣抵稅額愈高，代表可扣抵稅率
愈高，對參加除息的投資人愈有節稅效果。若將可扣抵稅率與個人綜所稅率相比，
可扣抵稅率若高於個人的綜所稅率，就有節稅效果，股東未來就可以退稅。
Ex:
甲買進台積電100張，今年每股配息3元，可扣抵稅率是15％。
除息時他可領到股息：100×1,000×3=300,000（元）
1. 甲的個人綜所稅率是12％，他就可以退稅9,000元。
300,000×（15%-12%）=9,000（元）
2. 乙的個人綜所稅率是20%，他就要補稅15,000元。
300,000×（15%-20%）= -15,000（元）
四. 參與除權息還要付什麼費用(稅)? 證叫稅/證所稅/綜所稅/健保補充保費
.證交稅: 在交易時就會扣掉, 所以跟除權息無關(千分之3)
.證所稅(證券交易所得稅):
105年1月1日起停徵，但104年的所得仍要依照舊制申報,證所稅只針對投資人出
售未上市股票(興櫃)的利得,簡單說104年若有未上市股票的利得, 就要申報, 資料
要準備佐證。綜所稅參加除權息領到的現金股利和股票股利，要併入"營利所得"
依個人的課稅級距申報所得稅。現金股利,以實際金額計算所得，配股股數,以每
股面額10元來計算所得。
.健保補充保費
今年之前,單筆股利所得超過5千元,就要繳交2%的補充保費
從2016年1月1日起，單筆股利所得超過2萬元,繳1.91%的補充保費
股票股利一樣是用「每股面額10元」來計算。
舉例:
買甲公司股票並參與除權息，配發3元現金及2元股票股利(200股)
股利所得為3,000元＋（200股×10元）＝5,000元，
補充保費為5,000×1.91%＝95.5元
股利總額是：股利總額股利淨額＋可扣抵稅額
Ex:
A股票配發4元的現金股利，投資人持有1張，就可以領得配息6,000元，但這6,000元
只是「股利淨額」，還要加上可扣抵稅額後，總額若超過2萬元，再乘以1.91%補充保
費費率，才會是投資人要繳納的補充保費。 此外，現金股利還會被納入綜所稅中，
等於一頭牛被剝兩次皮，股民怨聲載道，也讓除權、除息行情蒙上陰影。
補充保費制度雖不盡合理，但如果你是長線投資人，或想以領股息為主，就不用太
在意。另外，台股中Ｆ開頭的公司由於屬海外公司，股東若參與除權、除息的股利
所得屬於境外所得，不用繳納補充保費...
衛生福利部中央健康保險署,
二代健保補充保費作業/二代健保補充保費試算/二代健保書表及檔案
二代健保Q&A問與答/二代健保實例說明(獎金/兼職薪資所得/執行業務收入/
股利所得/利息所得/租金收入/雇主)
Ｑ：配股率是什麼？現金殖利率是什麼？為何很重要？
配股率是指配發的股利佔前一年度獲利的比率，包含股票股利與現金股利在內。
公式為：配股率=（股票股利＋現金股利）÷每股稅後純益（ＥＰＳ）
一般來說，股東當然希望配股率愈高愈好，表示公司很大方，將獲利分給股東。
不過，也不能只看到高配股率就買，還是要檢視這家公司實際獲利情況與獲利穩定度。
例如，某公司去年ＥＰＳ是5元，「現金股利2元」的配股率就是2除以5等於0.4或40％；
「股票股利2.5元」的配股率是2.5除以5等於0.5或50％。若這家公司同時配發2元現金股
息與2.5元股票股利，配股率就是（2加2.5）除以5等於0.9或90％。
至於現金殖利率可說是每年除權、除息行情最受重視的指標
公式為：現金殖利率 = 現金股利÷股價。
意思就是當你用目前的股價買進某檔股票，且參加除息時，這家公司配發的現金股息
就相當於你領到的利息，而現金殖利率就相當於利率。要注意的是，這裡的股利僅計
算現金股利，不包含股票股利。
通常現金殖利率會與銀行的定存利率相比，若高於銀行定存利率，表示該檔個股的持
有報酬率優於銀行定存。在新台幣定存利率長期低迷之際，高現金殖利率的股票近幾
年來大受歡迎。
四. 股神巴菲特語錄:
● 我們偏愛的持股期限是永遠。
● 在錯誤的道路上，奔跑也沒有用。
● 一個公開的民意測驗無法代替思考。
● 風險是來自於你不知道你在做什麼。
● 永遠不要問理髮師你是否需要理髮。
● 價格是你所付出的，價值是你所得到的。
● 垃圾債券總有一天會變成名符其實的垃圾。
● 祇有退潮時，你才知道誰是在光著身子游泳。
● 不能承受股價下跌５０％的人就不應該投資。
● 從不購買價格並不明顯低於公司價值的股票。
● 控制風險的最好辦法是深入思考，而不是投資組合。
● 想要在股市從事波段操作是神做的事，不是人做的事。
● 如果你一生中找到三個傑出的企業,你就會變得非常富裕。
● 如果能從歷史推測未來，那麼最富有的人都是圖書管理員。
● 若有人跟你談諸如Beta等市場效率理論的東西時，趕快閃人
● 如果你不願意擁有一家公司十年,那就不要考慮擁有它十分鐘。
● 從預言中你可以得知許多預言家的信息，但對未來卻一無所獲。
● 因為我把自己當成是投資人，所以我成為更優秀的企業經營者。
● 每一筆投資，你都應當有勇氣和信心將你凈資產的10%以上投入。
● 沒有公式能判定股票的真正價值，唯一方法是徹底了解這家公司。
● 我們一直覺得股市預測的惟一價值在於讓算命先生過得體面一點。
● 我從未指望在股市中賺錢。我會設想股市在隔天關閉而在5年後開市。
● 你不會每年都更換房子、孩子和老婆。為什麼要賣出公司（股票）呢？
● 四十五年前我看到機會卻沒什麼錢，四十五年後我有錢卻找不到機會。
● 我從事投資時，主要觀察一家公司的全貌，而大多數投資人只盯著它的股價。
● 投資的密訣在於，看到別人貪心時要感到害怕，看到別人害怕時要變得貪心。
● 對你所做的每一筆投資，你都應當有勇氣和信心將你凈資產的1 0％以上投入此股。
● 價值投資不能保證我們盈利，但是價值投資給我們提供了走向真正成功的唯一機會。
● 我們歡迎市場下跌，因為它使我們能以新的、令人感到恐慌的便宜價格揀到更多的股票。
● 人們買股票，根據第二天早上股票價格的漲跌，決定他們的投資是否正確，這簡直是扯淡。
● 我非常熱愛我的工作，每天早上去上班時，都會覺得自己好像是要到西斯汀教堂作壁畫一樣。
● 當我和查爾斯買下一種股票時，我們頭腦中既沒有考慮到出手的時間也沒有考慮過出手的價位。
● 短線投機等於就即將發生的事情進行賭博。如果你運用大量的資金進行短線投機，有可能血本無歸。
● 我對總體經濟一竅不通，匯率與利率根本無法預測，好在我在作分析與選擇投資標的時根本不去理會它
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