我的操作之旅. 三十而立作者羅仲良

 

現學現用的算股密技 ...... 贏家與輸家的一算之差


今周刊.撰文:謝富旭、林心怡、楊寶楨


贏家與輸家的分別,往往就在「一算之差」。職場失意、股市得意的羅仲良,經過幾次痛賠經驗後,摸索出一套算股方法,他在投資試煉場的挫敗與成功,值得投資大眾細細品味。

投資股票,會算,不會算差很多!三十四歲的羅仲良再怎樣也想不到,只是因為「懶得算」,就曾經把多年的儲蓄賠光。

 

價值型投資達人,也是投資暢銷書作者溫國信比喻說,鑽石與玻璃兩者看起來很類似,卻可透過硬度、彩度等測量計算方法分辨出來。「學會看財報除了分辨好公司、壞公司,投資懂得『算股』,更可判斷公司股價是便宜、合理還是太貴!」「如果連這個都不想算、不會算,最好就乖乖存定存,不要投資股票。」溫國信說。

出社會近十年以來,羅仲良每月的薪水從五萬元,減少到四萬元,再到現在僅剩下三萬元。薪水節節敗退,但他的「幸福指數」以及財富卻連連竄高。這箇中的關鍵在於羅仲良從操作股票近十年的經驗中,萃取出一套「強勢股算股法」。

沒有功能強大的看盤軟體,手上唯一使用的是下單券商贈送的免費看盤軟體。羅仲良採用土法煉鋼方法,每天撥一點時間,每周瀏覽一千多家台股上市櫃公司月線圖。「如果月線接近歷史最高,或剛刷新歷史新高的強勢股票,我就把它們列入我的追蹤與研究名單。」

這樣土法煉鋼,在○九年四月間,羅仲良發現了一檔股價悄悄接近歷史新高的股票──佳格。這個時候,也進入了羅仲良選股最關鍵的「算股」階段:研判公司股價逼近或突破歷史新高,主要是什麼原因造成的,如果公司股價上漲,與營運基本面(獲利無起色跡象)無關,可能是特定主力或特定買盤介入,那這種股票就要放棄,因為散戶跟著主力玩通常沒有好下場。

但是,如果股價強勢,是與營運面有關(獲利出現明顯成長),這檔股票就值得投資。但這時還不到真正出手的時候。

 

瀏覽上市櫃公司月線圖是羅仲良必做的功課,他從中找到創歷史新高,或逼近新高的股票,尋找投資機會。同樣的道理,如果股價創歷史新低,他則會用最多不超過五成的資金進行融券放空。

羅仲良放空的經典操作例子出現在一一年四月,股價失守二百元大關、跌到上市以來新低的觸控面板股洋華。「與強勢股操作一樣,只是方向相反,我會思考公司股價破歷史新低的原因,如果是營運基本面有關,甚至是財務出了狀況,我會融券進行放空!」

羅仲良透過Yahoo與Google關鍵字搜尋洋華的新聞與法人報告發現,洋華當時正處於產品青黃不接期,固守在電阻式觸控的洋華,面對iPhone帶動的電容式觸控技術,不僅研發落後,在中大尺寸電容式觸控技術也不如對手。加上洋華勞資爭議不斷,上班不給加班費、違法用外勞的負面新聞層出不窮,「員工向心力不佳,觸控面板產業最注重的良率怎能提升?」

 

羅仲良在二百元放空洋華,來來回回一直操作到洋華八十元才全部回補,總獲利近百萬元。這一套股價跌到歷史新低,找放空機會的方法,他在○八年也曾運用在歌林、仕欽、力特、佳必琪等股,前兩檔大賺逾二百萬元,後兩檔則被軋空痛賠一五○萬元,讓羅仲良日後放空時,最多只動用五成資金,不敢全部重押。

「看多的股票,我會以現股買進重押八成資金,佳格甚至高達一○○%;理由是,看多的操作比較單純,順勢操作,較沒阻力。但作空有時會遇到主力故意軋空,操作難度頗高,所以不敢重押!」羅仲良特別強調,如果算不準、股價走勢不如預期時,一定要有風險控管和退路!

羅仲良把過去十年在股市失敗與成功的經驗,一點一滴地記錄下來,並花四十幾萬元自費出版《我的操作之旅──三十而立》一書;希望藉寫作過程,重新檢視自己操作的盲點,整理出較有系統的成功法門。

 

以財富而言,這個在職場失意的年輕人已經達到「三十而立」,正往「四十而不惑」的投資境界邁進。

編按:本文摘自3月27日出刊之《今周刊》849期封面故事「娃娃車司機用強勢股算股法 三年賺六百萬」,同期相關系列報導有「色香味基本面評價法 駕馭飆股」、「獨門籌碼面算股技巧 操作主力股」、「三○%安全邊際速算公式 危機入市」,更多內容請參閱本期《今周刊》。(尊重智慧財產權,如需轉載請註明資料來源:今周刊849期 謝謝!)

資料來源: http://paper.udn.com/udnpaper/POD0002/234151/web/

 

 


從幼兒園行政到娃娃車司機


分類:我的操作之旅:三十而立 2013/03/26 19:06

約一個月前今周刊一位編輯採訪我1~2個小時,當時我跟他說我在幼兒園裡做文書處理、司機、水電、採買、會計、活動規劃、站門口、雜工等工作。

他問我到底職稱是什麼?我回答是「行政」。

過了快一個月後,3/25那位編輯緊急聯絡我說他們要包裝我的訪問,如果寫「行政」感覺很普通不夠給力,他們的長官想要「任命」我為「娃娃車司機」這樣子包裝起來才夠力。所以3/26要來補拍我和娃娃車的合照。


當司機是我平常的工作之一沒錯,不過我都是用休旅車載。
從我到幼兒園上班開始,我只有2~3年前有一次為了載小朋友去桃園中正藝文特區
看花燈有開娃娃車載小朋友。所以嚴格說起來,我只當過1天的娃娃車司機。

於是我就回覆說這樣好像不太恰當,因為我平常很少在開娃娃車。
隔天來拍時我跟那位編輯說,我可以體諒我和娃娃車合照會比我和休旅車合照
還要更有在幼兒園上班的fu,所以和娃娃車一起拍照ok。

至於職稱不說我是「行政」說我是「司機」也ok,因為我的確每天都在做司機的工作,
但說我是「娃娃車司機」就有點怪也容易讓人誤解。

我就和他協調說是不是可以寫我是「幼兒園司機兼文書」,不必刻意寫我是
「娃娃車司機」,因為這樣怪怪的,我們學校老師、家長和學生也很少甚至
沒看過我開娃娃車。

後來是覺得這樣字太多不夠簡潔有力,於是我就再退一步和那位編輯協調
好說標題寫我是「幼兒園司機」然後再在文章裡寫我有做其他工作。

後來他的長官覺得反正「幼兒園司機」和「娃娃車司機」還不是差不多,我又真的
有載小朋友擔任司機的工作就還蠻堅持用「娃娃車司機」這個比較給力的職稱。

那位編輯就只好打電話給我,說他費盡口舌向他的長官們解釋「幼兒園司機」和
「娃娃車司機」的不同,也解釋這個職稱能較「娃娃車司機」更允當表達我目前的工作內容
,但他的長官們還是覺得「娃娃車司機」比較好。基本上我對娃娃車司機這個職業沒任何意見,我自己平常工作內容之一就是個司機,也真的當過1天的娃娃車司機。

我只是覺得娃娃車司機給人的感覺就是每天用娃娃車載小朋友上下課,這和我目前實際
的工作內容不太符合。但看到那位編輯既然這麼為難我也就不再堅持,接受今周刊長官的「任命」。

好吧!「一日娃娃車司機終身娃娃車司機」,雖然只當過1天但也算是個娃娃車司機。既然如此,我就當個中華民國建國以來開過娃娃車的人裡股票賺最多的「娃娃車股神」好了。(唉!和日本股神、亞洲股神或蘇松萍的東勢股神的稱號相比感覺遜蠻多的!@@!哈!)

資料來源: 羅仲良部落格
http://tw.myblog.yahoo.com/q3591442/article?mid=2027&prev=2087&next=2022&l=f&fid=37

 

 


今周刊849期採訪未刊登內容(有關情緒穩定及我的操作邏輯)
2013/05/01 01:15

我是今周刊主編謝富旭,我們想 仿效有日本女大前研一之稱的勝間和代(她最暢銷的書是算股,台灣也有中譯本),做一個投資know how題。我 從人性面先切入,探討為何大部份投資人都被「直覺」與「情緒」左右,進行投資決策時,無法讓「理性」發揮力量。因此,我想請教你如下問題?

 

1:談談為何想要出書的心情,認為自己的投資經驗,會對讀者帶來怎樣的幫助?

答:
想出書主要是因為「對死亡的恐懼」與「想要回饋」這2個理由。
我是個無神論者,我不相信這世上有輪迴這種事,我認為人死了就是死了沒有來生、沒有下一次的機會可以再活一次。

所以我很害怕沒有留下半點我這個人曾經活在這世上的證據就死去了,這樣就好像從來沒有我這個人曾經活在這個世上一樣。因為害怕死亡,所以想要出書立言,讓自己有機會「永遠活下去」。

另一方面則是感恩自己從他人的著作、言論中學習到許多,所以也想寫一本對他人有所幫助的好書回饋他人。如果書賣的好更可以創造收入讓家人過的更好,有機會一舉數得何樂而不為?

我的書裡面詳細敘述了數十筆我覺得值得記錄的操作經歷及事後的檢討。

在書中可以看到我當時的思考邏輯及心情轉折。我曾經犯過的錯誤不少,包括為了個股輝煌的過去買進、短線交易、衝動交易、過度擴大資金槓桿、資金控管不當、該停損時卻沒有紀律、想要快速成功……。書裡頭也提到一般讀者可能比較少會接觸到的港股交易、地雷股放空、可轉換公司債交易等等操作經歷。

 

讀者們可以透過閱讀我的操作經歷避免犯下類似的錯誤、增廣見聞也參考我如何檢討及修正自己操作及生命上犯下的種種錯誤。另外由於書中的案例大致上是按照時間排序從早期一直寫到近期的操作經歷,所以讀者們也可以掌握我的每段成長脈絡並當作參考。

 

 


2如何克服直覺與情緒帶來的負面能量,讓投資多一點理性。是基於何種經歷,讓你在投資上比其它人能多一份「理性」,多一點「算計」。

 

答:
我以為可以從「學習專業知識」、「累積經驗」、「降低操作壓力」、「選擇對自己最有利的標的」及「學習面對失敗的操作」這幾方面著手。


學習專業知識:
如果你被通知要上戰場要打仗,你的敵人有衝鋒槍、坦克車和轟炸機但是你的武器只有一把美工刀,那你會不會因為自身武力的弱小而感到害怕?

我以為操作者應該要儘可能的去學習各項操作上可能會用到的專業知識。

諸如學習解讀財報了解個股的財務體質、技術分析(即使你不以此選股至少要知道出現某種狀況時以技術分析操作的人心裡面會想什麼?) 、籌碼分析、選股技巧、了解何處可以得到所需資訊……。獲得各式各樣可以讓自己在股市這個戰場上活下去的專業知識(武器)。


累積經驗:
有了專業知識(武器)後還要學習如何去用,用了之後再去思考要如何才能用的更好?
學了再多游泳相關的知識、技巧也在旁邊看了很多次別人游泳,但最後一定要自己親自下水才能學的好游泳。

自己實際操作或參與虛擬兢賽並進行檢討下次該如何做的更好?參考他人的著作看看別人是用什麼方式處理類似情形?讓自己一方面修正實務和知識間的落差,另一方面讓自己累積足夠多的操作經驗。這樣原本可能會令自己驚慌失措的情況如果再度發生時就會比較知道要如何應付並見怪不怪了。


降低操作壓力:

一、降低槓桿:
對我而言,我現在做多的時候只用現股而不會使用融資擴大槓桿。

因為我覺得即使只用現股,一年只要捉到一支個股的波段就有機會賺到3~4成甚至6~7成以上這樣就很夠了。

如果用融資買進會讓我心理壓力增加無法冷靜思考,如果遇到比較大的波動更有可能被追繳甚至斷頭。讓我可能面對即使看對還是會被迫賠錢出場的問題和壓力。


二、少跟別人尤其是身邊的人談論自己的操作:
在「生活上」自己週遭的人雖然是自己的親朋好友,但在操作上這些人卻極有可能成為導致操作失敗的「敵人」。

操作時的煩惱和痛苦已經夠多了,儘量少跟別人談論自己的操作以免他人有機會「關心」、「發表意見」甚至想「插手介入」,也避免自己為了「面子」問題,而對自己的操作造成困擾和情緒上的波動使自己做出錯誤的判斷。

其他諸如不要用短期內要用到的錢操作、用自己的錢而不是別人的錢操作等等,儘量避免任何可能對操作產生壓力的各種狀況發生。


選擇對自己最有利的標的:

就像在玩撲克牌中的梭哈遊戲,如果手上只是拿了一對可能還不怎麼有贏的自信而會想東想西,但如果手上拿的是四支甚至是同花順那一定會覺得自己的贏面大增而信心百倍。

在玩撲克牌時手上拿的是什麼牌就是什麼牌不可以更換,但在股市裡光是上市、上櫃的個股就有一千多檔如果再加計權證、可轉換公司債等商品那可交易的標的就上看二千多檔,這樣就像有二千多付牌可以讓你選擇。

沒有人逼你要把錢下注在一對或三條這類不一定有贏面的牌上面,你可以任意挑一付覺得對自己最有利的牌後才下注。舉我書上「第22站負風險的操作-17841訊聯一」這次的可轉換公司債交易為例,我當時評估過後各項條件都對我有利,即使我看錯也不會有什麼風險,我自然可以心平氣和的看待這次的操作。

 

學習面對失敗的操作:

沒有人喜歡操作失敗後賠錢的感覺,但從另一個角度來看失敗的操作卻常常可以讓交易者學到很多。失敗的操作會讓自己知道自己還有那裡不足?

當自己開始為自己的操作成功驕傲時,它會用賠錢這個鞭子狠狠的抽打你讓你學會謙卑的敬畏這個市場。你可以選擇無法面對它、迴避它或者駝鳥式的安慰自己那只是自己偶然的運氣不好,又或者你可以選擇學習毫不避諱的面對自己失敗的操作,客觀的去檢討它並從中學習。

一次的操作失敗也不過是漫漫投資路上的一個過程而已,何況失敗的操作能讓自己成長也不完全是件壞事。學習如何面對失敗的操作,不對失敗產生過度的恐懼,我覺得這能幫助自己更理性的看待每一次的操作。

 

 

 


3.你最喜歡運用的投資模式是什麼?它的邏輯與理論基礎是什麼?

答:
其實就是一般人都很常運用、很老套的投資模式「買進強勢股、放空弱勢股」,只是從我書中的操作經歷可以知道,我會對預備要操作的標的做比較深入的基本分析、財務分析、籌碼分析等等功課,蒐集各項資訊幫助我瞭解操作標的的狀況然後儘可能做出最正確的決策。


以做多的操作為例,這種投資模式的邏輯就像在現實生活中你考慮要去挑選一家正在經營的餐廳來投資。挑選一家生意正越來越好的餐廳,通常會比一家生意普通或甚至低迷的餐廳要有機會且節省時間、精力。

冰凍三尺非一日之寒,一家生意普通或低迷的餐廳也許價格會比較便宜,但它必定有其核心競爭力上不易扭轉的弱勢或是還要花費時間等待經營成效開花結果。

與其去猜及花費時間等待這類餐廳未來生意會不會有機會好轉或起死回生?不如直接選擇生意越來越好、核心競爭力強已經在賺錢的餐廳進行投資。

接下來的問題就剩下去了解它生意越來越好的原因為何?能持續成長到什麼程度?投資的價錢會不會過高?是不是現在介入還有利可圖?如果不如我預期要脫手時我可能會損失多少?等等問題。


對我而言,在操作上透過這種投資模式讓我不必去猜誰是下一檔會漲的股票?直接找正在漲且價格仍在合理或低估範圍內,基本面也有成長性的股票會讓我有機會不必等太久就有獲利產生,因為有基本面的關係也比較抱得住。對我而言會是獲勝機率、效率和心理層面都比較有利的操作模式。

看到這裡讀者們一定會想說能找到我所講的這種股票當然好,問題是要如何找?我只能說裡面的眉眉角角三言兩語我很難講的清楚,閱讀他人的著作及參考他人的操作經驗會有所幫助,我自己書中的操作經歷及我所用的方式也或許可供大家參考。

 

4投資案例舉例。(是否之前曾經有因直覺或情緒犯下的錯誤)

答:
當然有過, 2005年7月~2006年2月我剛當營業員沒多久時因為工作的關係被迫要盯著盤看。
結果因為太貼近盤面造成心情緊張容易衝動,那時我的操作短線交易、衝動交易頻繁,搞的我很焦慮、自卑、恐懼。盤中看到大單賣出就胡思亂想大戶正在倒貨嚇的趕緊賣出。

看到電視上分析師報的明牌看起來潛力非凡、機不可失,因為貪念作崇怕被軋空手趕緊買進。
如果真的賺了,又怕到手那一點可憐的獲利會被不知何時會來的回擋吃掉就趕緊自以為理性的進行「獲利了結」。我當時進出的依據不是基本分析、財務分析或技術分析,而是草木皆兵的神經兮兮。

 

5何謂千K選股法?

其實就是把台股一千多檔個股的K線圖搭配資券變化等等資料一檔一檔調出來看,再把表現特別(股價強勢、弱勢或資券減增異常…)的個股挑選出來做進一步更深入的研究它們為何會有這種表現?

這種表現會持續還是只是短期因素?這個方法是我讀到技術分析名師廖繼弘先生的著作「我的技術線形會轉彎」,裡面提到他每天會做的功課就是收盤後把台股所有個股的K線圖看一遍來選股,我就把這種方式取名為「千K選股法」。

台股上市上櫃的公司有上千家,市場上充斥的訊息多到爆炸,正因如此即使是法人的研究團隊也不可能追蹤研究台股的每一檔股票,更何況像我這種普通的上班族能夠研究股票的時間更是有限。

對我而言想先透過閱讀市場上每一則訊息然後找尋可能的操作標的,只會讓我像大海撈針般淹沒在無數的訊息裡。但是先用千K選股法挑出一些表現特別可能值得研究的個股們,然後才去閱讀這些個股的訊息及研究它們的資料,可以大幅增加選股時的效率節省很多時間。

資料來源:

http://tw.myblog.yahoo.com/q3591442/article?mid=2113&prev=2145&next=1868&l=f&fid=39

 

 

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