除權息與扣抵稅額比例說明－米達想想(生活大小事)

原於2012.12.25 更新於2016.06.16.1473

(2016年扣抵稅額剪半)

一除權息與扣抵稅額比例說明

Ex:

A股今年每股分配3.74元現金股利，= 一張股票(1000股) 可分配現金3740元。

假設預估可扣抵稅額比率為33.54%，即:

每千股之可扣抵稅額為：3740元×33.54% = 1254元(方便計算，四捨五入)

合併現金股利與可扣抵稅額: 3740+1254=4994 元

個人綜合稅制，稅率可分為6%、13%、21%、30%以及40%五個級距，各個級

距應繳交之稅款分別是：

4994元× 6% = 300元 (退稅954元)
4994元×13% = 649元 (退稅605元)
4994元×21% = 1049元 (退稅205元)
4994元×30% = 1498元 (補稅244元)
4994元×40% = 1998元 (補稅744元)

由於政府已向公司預扣1254元的稅款，依據前述多退少補的原則，各級距的投資人應退/補的稅款分別如上面括號中所示。投資人的實際獲利也因實際稅率(退/補稅)的影響而有所不同：

6%：3740+954 = 4694元 (每股獲利4.694元)
13%：3740+605= 4345元 (每股獲利4.345元)
21%：3740+205= 3945元 (每股獲利3.945元)
30%：3740-244= 3496元 (每股獲利3.496元)
40%：3740-744= 2996元 (每股獲利2.996元)

我們可將公司配發的股利、還原後的稅前獲利(股利+可扣抵稅額)與各稅率級距投資人實際可獲得的每股股利。扣稅後，最高與最低級距稅率的投資人，實際獲得的每股獲利將相差1.7元之多(4.694 - 2.996)。

因此，投資人應衡量自己的綜合所得稅率，決定是否參加股利分配。

二實際扣抵稅額比率= 公司已繳交之營利事業所得稅率

= 可扣抵稅額比率 / (1+可扣抵稅額比率)

舉例，台積電九六年稅前賺一○○萬元，營利事業所得稅為二五％，繳納二五萬元營利事業所得稅，稅後淨利剩七五萬元，兩稅合一後，個人綜所稅與公司營所稅合併，因此台積電已經幫股東預繳二五萬元的稅額，這部分稅額稱為可扣抵的稅額；若台積電股東只有十位，每人持股十分之一，台積電把剩下七五萬元平均分給每位股東，每人可分得七．五萬元股利，還有二．五萬元的可扣抵稅額。

而申報股利時每人仍是十萬元，因此，若有位股東的所得稅率為四○％的話，股利所得應該繳十萬元×四○％(四萬元)的稅，但他已經先繳二．五萬元的稅(營所稅)，兩稅合一後，必須再補一．五萬元的稅，因此這位高所得稅率的投資人，參予台積電的除權，不僅沒有達到節稅的效果，還要補稅。
若這位股東的所得稅率是二一％，股利所得應繳十萬元×二一％(二．一萬元)的稅，但他營所稅已經繳了二．五萬元，也就是政府多收了四○○○元的稅，必須要退還給這位股東，因此這位股東參與台積電的除權就可以達到節稅的效果。
這裡講的扣抵稅率是指「實質的扣抵稅率」，而不是名目扣抵稅率，往往投資人都把它搞混了。根據稅法公式，實質扣抵稅率是所獲得扣抵稅額佔股利總額的比率(股利總額=股利淨額+扣抵稅額)，也就是說實質扣抵稅率要高於所得稅率才能節稅。

● 除權息算法/可扣抵稅額/綜所稅.健保補充保費/巴菲特語錄